柬埔寨属于发展中国家，2024年GDP约为432.4亿美元，以总人口1763.8万计算，人均GDP仅为2451美元，处于全球中低水平。当前，柬埔寨经济增长稳健有力，2025年的经济增长率预计达到5.2%，通胀率有望控制在3%以下，发展前景持续向好。柬埔寨人口年龄中位数仅为25.6岁，超过60%的人口处于35岁以下，国内劳动力供给充足，劳动参与率高达83.7%，远高于其他东盟国家，失业率仅为0.4%。柬埔寨互联网用户和移动支付用户快速增长，截至目前约有2190万互联网用户，多数人通过智能手机访问在线平台，2024年末注册电子钱包账户共计约3000万个。柬埔寨社会已“蛙跳”进入数字支付时代。

2020年，柬埔寨政府推出巴孔（Bakong）支付系统，旨在依托系统的实时清算能力、卓越兼容性、低廉交易手续费，扩大本地标准化二维码KHQR的受理范围，持续扩大系统的商业应用场景，提升柬埔寨数字支付普及率，增强金融机构之间互联互通能力，为发展金融科技和普惠金融提供重要支撑。柬埔寨国家银行数据显示，2024年，巴孔支付系统总交易额达到1506.1亿美元，相当于柬埔寨GDP的3倍，全年完成交易6.08亿笔，交易量同比激增95%，全国巴孔电子钱包用户突破3000万，受理商户数量超过45万家。巴孔支付系统强制在跨境交易中使用瑞尔（柬埔寨货币）结算，有效推动本币支付，减轻对美元依赖。2023年，柬埔寨政府发布《柬埔寨金融科技发展政策（2023—2028）》，意在鼓励金融创新、确保金融稳定、实现金融普惠，为金融科技提供透明化监管，吸引外国投资。

迄今，柬埔寨已拥有一批优秀的金融科技企业。Wing依托自有收付款代理商网络和WingMoney移动应用，方便柬埔寨民众进行货币转账、话费充值、账单支付、线上支付，并携手马来西亚金融科技企业Valyou促成两国电子钱包间汇款。BanhJi为中小微企业提供数字平台，管理企业金融活动。Bongloy为卡片发行和数字支付输送应用程序接口（APIs），促使传统金融机构和企业快速有效发行卡片、支持线上线下电子支付。Delightech开发自有平台，帮助银行账户匮乏人群便捷获得金融服务。Pi Pay创建无现金支付平台，支持用户进行款项收发、账单支付、为移动电话充值、在加盟零售商处消费等，还提供聊天、地图、交友等社交和生活方式功能，累计拥有45万个人客户和4500家商户，处理交易总额达到9.5亿美元。Morakot从事软件业，专注于输送云核心银行平台和其他小微金融机构解决方案。

柬埔寨政府正加速与区域及全球支付体系互联互通。2024—2025年，柬埔寨国家银行与马来西亚中央银行启动第一和第二阶段跨境二维码支付服务，便利两国商户和消费者经由相关金融机构进行实时扫码收付款。2025年，柬埔寨国家银行正式加入东盟发起的“区域支付互联互通”项目，与印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、越南、文莱、老挝一道，共同打造更快捷、更实惠、更透明、更具包容性的区域跨境支付系统，进一步推动东南亚金融一体化合作进程。2024—2025年，柬埔寨国家银行先后与万事达卡和Visa联手，推出“巴孔游客”应用程序（Bakong Tourist App），便利境外游客使用万事达卡和Visa卡，扫描柬埔寨商户的KHQR码完成无现金支付。柬埔寨还与日本合作启动首阶段跨境二维码支付服务，简化两国间支付流程，推动双边经贸与旅游合作。柬埔寨支付业蒸蒸日上，成为中国支付业开发的重点目标市场。

中国支付业在柬埔寨展业近20年，成绩斐然。当前，柬埔寨超过90%的商户POS终端和80%的ATM机具支持银联卡受理，本地主流银行累计发行数十万张银联卡。微信支付和支付宝覆盖当地180多万家商户，单月交易额在300万美元以上。中国标准和规则的移动支付生态已具规模。近年来，银联加速强化中柬支付网络互操作性，优化柬埔寨本地业务。2023年，KHQR码开始受理银联标准二维码钱包。2025年3月，巴孔支付系统已与银联国际支付系统全面对接。巴孔钱包用户经由银联全球二维码受理网络即可在中国境内银联受理商户以及境外46个国家和地区超过1000万个商户处扫码支付，巴孔钱包还可在中国境内扫描微信码实现支付。同年，柬埔寨接入人民币跨境支付系统（CIPS），实现中柬二维码支付双向互通，助力双边贸易摆脱美元依赖，提升30%清算效率，节省企业2%～3%换汇成本，成为东盟人民币支付的先行示范，加速人民币国际化进程。中柬支付系统互联互通为两国金融市场协同发展打下基础。

中柬“钻石六边”合作架构不断走深走实。2023年，中国对柬埔寨直接投资13.8亿美元，同比增长118%。2024年，中国在柬投资占柬埔寨外国直接投资总额的近半数，达到34.3亿美元。中方为柬方定制“工业发展走廊”“鱼米走廊”规划，协助柬方打造现代化工业生产高地、提升农业科技化产业化水平。中柬签署37份合作文件，涵盖产供应链合作、人工智能、发展援助、海关检验检疫、卫生等领域。西哈努克港经济特区（以下简称“西港特区”）被誉为中柬务实合作样板。截至2025年4月，西港特区累计吸引202家境外企业和机构入驻，区内工厂企业数约占西哈努克全省总数的70%，创造就业岗位3.2万个，引领西哈努克省多功能经济示范区及柬埔寨“工业发展走廊”建设。相关项目建设为中国支付业各参与方开发柬埔寨市场提供了大量应用场景。

近年来，柬埔寨政府不断优化政策举措，促进数字经济发展。柬埔寨实施在线服务，简化企业注册、纳税申报和合规流程，出台《数字经济和社会政策框架（2021—2035）》等政策，提升经济活动透明度，促进社会数字化转型，将本国建设成为商业友好型目的地。柬埔寨发布涵盖174个开放投资项目的《柬埔寨物流系统总体规划（2023—2033年）》，建设金边和西哈努克省物流综合体、金边－西港高速公路、金边－巴域高速公路、金边－暹粒－泰国边境高速公路，扩建西哈努克深水港，增强国内物流连通性，降低物流成本，满足投资者对供应链效率的需求，巩固自身区域贸易和投资中心地位。柬埔寨着手制定《2025—2028年电子商务服务战略》草案，力争将区块链技术作为电子支付公共服务的核心系统，建设兼容性强、互补性好的数字生态系统，提升政府公共服务效率，加强合规性。上述政策措施为中国支付业合理布局柬埔寨市场提供了制度性保障和操作便利条件。

中国支付业可借助中国作为柬埔寨旅游主要客源地国的优势，利用好2025“中柬旅游年”宝贵机遇，发挥中国银行（香港）有限公司金边分行作为巴孔支付系统与银联二维码支付网络互联互通唯一清算银行的作用，继续扩大银联卡及其基于银联卡的电子钱包在柬埔寨的受理范围。如，KHQR已支持受理云闪付、境内各大商业银行App等200多款银联境内外合作钱包。又如，“Alipay+”与KHQR整合后，支付宝、支付宝（香港）两家企业支付平台与GCash、Touch’nGo等其他东盟地区的支付App一道，在柬埔寨获得广泛认可。中国支付业还可利用中柬支付系统全面对接优势，联动中国银联发起的“锦绣行动”，与柬埔寨金融机构联合发行以锦绣银联卡为代表的中国品牌银行卡产品，为当地民众赴华进行商旅消费提供丰富的中国境内特色权益，推动跨境消费增长，为“外卡内用”“外包内用”沉淀银行卡账户基础。

中国人民银行与柬埔寨国家银行或可基于中柬紧密的经济金融联系，尝试在两国之间设立中央银行流动桥机制，便利两国跨境支付机构通过本国中央银行大额支付清算系统在对方国家中央银行建立外币抵押资金池，实现本币流动性，为跨境支付参与方提供多币种、短期抵押贷款，大幅降低中柬跨境支付机构融资成本，深化人民币与瑞尔之间直接兑换与结算，进一步提升中柬各自的金融货币自主权。

中国支付业可参考和借鉴国内金融科技服务实体企业的成功案例，为西港特区内部企业定制金融科技解决方案，高度集成区内信息流、资金流、物资流、人员流，为产业链供应链上下游企业提供全方位服务，构建以产业为核心的产融生态圈，并将成熟解决方案推广至柬埔寨其他中资项目。如，海尔金控依托海尔集团庞大的产业基础，打造涵盖供应链金融、融资租赁、互联网支付等多个领域的金融平台，使用大数据分析和区块链技术，有效连接制造商、供应商、分销商以及终端用户，实现资金链高效运转。又如，国内跨境支付企业PingPong推出“数字商务支付和贸易融资一体化解决方案”，建构集跨境收款、外贸B2B收付款、全球收单、全球分发、供应链融资、企业费用管理、SaaS企业服务于一体的多元产品体系，为全球中小企业、科技企业及金融机构提供一站式跨境贸易综合服务。

中国支付业可在西港特区推出数字人民币产品和应用，拓展人民币在柬埔寨乃至整个东盟地区的使用场景和范围。如，2023年，无锡市政府印发《无锡市数字人民币试点工作实施意见》，表示将携手试点银行，优化西港特区数字人民币跨境结算中间环节，降低结算成本、提高运营效率。支付业各参与方可跟踪该项目进展，在西港特区构建数字人民币受理环境，包括在各类消费场所布放数字人民币受理终端，为当地金融从业人员提供数字人民币业务培训，鼓励区内企业使用数字人民币发放工资和福利，向个人和企业借贷等金融活动引入数字人民币等，尝试以数字人民币为媒介，串联起西港特区的智慧园区、智慧工厂、智慧生活等诸多领域，打造西港特区数字人民币支付生态圈。西港特区数字人民币产生的外溢效应必将延伸至柬埔寨国内其他经济特区乃至柬埔寨全境，有助于提升数字人民币在柬埔寨以及东盟的整体使用水平，为数字人民币相关项目作出示范。

柬埔寨电子商务市场快速发展，已成为促进柬埔寨经济增长的潜力行业。柬埔寨商业部发布的《iTrade公告》显示，2024年电子商务市场为柬埔寨GDP贡献15.1亿美元，占GDP总量的6.68%，预计2025年电子商务收入将增至17.8亿美元，中国支付业宜根据《中华人民共和国商务部和柬埔寨王国商业部关于加强产供链经济合作的谅解备忘录》等有关要求，进入柬埔寨电子商务市场。

中国支付业可依托中柬政府间合作项目，发挥自有平台优势，推动跨境电商发展。如，2022年，京东与中国邮政共同参与中国（江苏）—柬埔寨“丝路电商”合作项目柬埔寨国家馆建设，赋能柬埔寨中小企业向中国市场出口当地优质农产品，帮助柬埔寨农产品出口及农民脱贫。又如，2025年1月，阿里云（新加坡）与柬埔寨商业部、邮电部签署谅解备忘录，共同建立健全电子商务平台，提供贸易、商业及数字营销培训，改善基础设施与物流，提升国内贸易效率，促进柬埔寨贸易与国际市场深度连接。

中国支付业可凭借新一代信息技术，扩大自有品牌跨境电商平台在柬埔寨乃至东盟的影响力，帮助柬埔寨本地电子商务平台快速成长。如，2023年，阿里巴巴集团旗下达摩院推出首个基于东南亚语言训练的人工智能大模型版本SeaLLM，SeaLLM-chat聊天机器人支持柬埔寨高棉语及越南语、印度尼西亚语等语言，可帮助阿里巴巴通过AI数字人直播等方式，快速低成本布局东南亚直播电商市场并带来业务增量，助力旗下东南亚电商平台来赞达到2030年实现1000亿美元营业额的目标。又如，2024年，柬埔寨中通与柬埔寨本土超级电子商务平台微笑商城（Smile Shop）签署战略合作协议，融合柬埔寨中通的强大物流网络与微笑商城在本土支付、本地服务、退换货保障等方面的优势，为柬埔寨客户提供全程无忧的跨境代购服务。

中国支付业应依托西部陆海新通道、柬埔寨国内物流综合体和大型物流枢纽，科学布局物流网络和仓储设施，提升中柬跨境电商物流质量和效率。如，京东于2024年开通柬埔寨等7个国家的东南亚寄递服务，支持国内用户使用小程序寄送包裹，形成“电商+物流”双轮驱动；2025年，在柬埔寨推出“今日下单、明日达”服务，依托大数据预测和本地化仓储，显著提升配送效率，进一步引入智能分拣、冷链物流等新兴物流技术和优先救援保险、绿色仓储认证等差异化服务。又如，顺丰自2010年起提供跨境次日达服务，覆盖柬埔寨等9国；柬埔寨中通则在广州、金边、西港特区设有三个分拨集散中心和一个海外仓，加盟及自营网点逾500家，省级覆盖率100%，派送及干线车辆近500辆，服务覆盖柬埔寨全境。

来源：中国信用卡