刚刚过去的几个月，娃哈哈家族遗产争夺战持续发酵。

2024年2月宗庆后去世时，全网哀悼这位"良心企业家"。然而仅仅一个月前，他刚在洛杉矶贝莱尔以2500万美元买下希尔顿家族的豪宅——8间卧室、16间浴室，从5500万美元砍价到2500万。

连续剧到今年7月，三个美籍年轻人将宗馥莉告上香港法庭，要求冻结汇丰银行账户中的18亿美元，并追索21亿美元的离岸信托权益。他们是宗庆后与娃哈哈前高管杜建英非婚生下的三个孩子。

这场百亿遗产争夺战，撕开了中国前首富30年精心构建的海外资产迷宫。

150亿的海外帝国

宗庆后的海外布局，比你想象的要早、要深。

美国房产版图

早在1997-2008年间，宗庆后便在洛杉矶富裕郊区圣马力诺拥有庄园式住宅。

1999年，杜建英以Jifunctioning Du信托基金名义购入圣马力诺市房产，与宗庆后夫妇名下268万美元庄园相邻。

2008年宗家抛售美国房产时，杜建英同步出售的物业评估价已达154万美元。

香港资产布局

2009年，宗馥莉购入香港半山栢道2号物业，成交价1110万元，签约时使用美国护照。该物业2018年转手，成交价达2600万元。

宗馥莉在香港的登记住址位于山顶白加道27号，使用面积约4000平方英尺，价值高达2亿

港元，由香港注册公司Sealine Holdings Limited持有，唯一董事为施幼珍——宗馥莉的母亲。

离岸公司网络

通过英属维京群岛注册的恒枫贸易有限公司，宗氏家族控制着宏胜饮料集团。

宗馥莉还在多家离岸公司担任董事，包括BOUNTIFUL GOLD TRADING LIMITED等，这些公司共同持股红安娃哈哈、重庆涪陵娃哈哈、大理娃哈哈等多家企业。

根据香港法庭披露，宗庆后设立的离岸信托基金高达18亿美元，三个"私生子"每人想分得约7亿美元。

加上美国、香港的房产，以及通过BVI、开曼等离岸公司持有的资产，保守估计宗家海外资产超过150亿人民币。

那么问题来了，这些钱是怎么出去的？

要理解宗家的海外资产是如何积累的，先要理解三条资金出境路径：

路径一：1990年代的绿卡布局

1992年娃哈哈向内部职工募资2.36亿元，同年宗庆后在加州注册Wahaha (USA) Group Corp，无实际业务，像是为申请绿卡定制的"壳公司"。

1996年宗庆后妻女获得美国社会福利号，恰好与达能注资4306.95万美元同年。

1999年全家获批绿卡。

路径二：借道"达娃之争"

2007年达能并购纠纷爆发，2008年宗庆后律师提到美国国税局曾要求补缴1600万美元税款。2009年和解后的巨额补偿金去向，至今是谜。

这期间的资金流动，为海外资产配置提供了"合理"窗口。

路径三：离岸架构的腾挪

典型操作：境内资金通过贸易合同虚增成本流向离岸公司，再以投资名义购入海外资产。杜建英1991-2008年间负责娃哈哈所有国际业务和离岸公司运作，被宗庆后称为"国际业务的钥匙"。

所以，早早搞定身份，加上特定的公司架构，与外国公司的业务往来等，都能顺利将钱运出去。

跨境资产有了，不过另一个“吃钱”的问题来了：税。

宗老的美国税务危机

宗家家大业大，而且主要集中在中美两个大国之间，而且这两个大国还有一个共同的特点：全球征税。

中国用的是CRS，美国用的是FATCA。

宗家的故事，是一个关于税务筹划如何"聪明反被聪明误"的警示。要理解现在这场税务困局，我们得先看看宗庆后当年的身份安排有多"精明"。

身份配置的深层逻辑：

• 宗庆后：保持中国籍，维持"爱国企业家"形象
• 宗馥莉：香港身份，既能管理内地企业，又能操作离岸公司
• 三个孩子：美国籍，可名正言顺持有美国资产
• 杜建英：香港永久居留权

三个私生子全是美籍，宗馥莉是港籍——这绝不是偶然。

按照宗庆后的如意算盘：三个孩子都不是中国税务居民，CRS根本没法把他们的海外资产信息交换回国内；而宗馥莉作为香港居民，既能在内地做生意，又能享受香港国际金融中心的便利，还能作为"外国委托人信托"的完美人选。

从曝光的遗嘱和信托安排来看，宗庆后设立的是"不动本信托"——只分配收益，不动用本金。

宗庆后与杜建英所生的三个孩子都是美国税务居民。如果以非美税务居民身份作为委托人设立外国委托人信托（FGT），美国税务居民作为受益人在领取信托分配时可以免除所得税。

但委托人去世会触发回溯条款，对未分配利润征收重税。

这就是为什么让宗馥莉担任委托人。

宗馥莉2004年入籍美国，2010年退籍，现为香港身份。作为非美国税务居民，她担任委托人可以规避FGT的回溯税。

而"不动本"设计，在2025年美国税法修改前，可以通过"仅分配收益、保留本金"规避40%的赠与税。

但2025年1月14日，美国发布了最终法规，把这个漏洞给补上了。

宗庆后千算万算，就是漏了这个关键问题——宗馥莉的"覆盖弃国者"身份。

宗馥莉1999年拿到美国绿卡，2004年入籍，2010年退籍。根据美国税法，如果她被认定为"覆盖弃国者"，现在向美国税务居民（三个弟妹）赠与或继承资产，接受方需要缴纳40%的税款。

"覆盖弃国者"判定标准（满足任一即可）：

• 净资产测试：退籍当天净资产≥200万美元
• 净所得税测试：退籍前五年平均年净所得税≥20.6万美元
• 合规认证测试：需证明退籍前五年税务合规

这意味着：如果宗馥莉现在将本金或利息分配给弟弟妹妹，无论直接给钱还是通过信托，三位弟妹都需承担40%的税负。

宗庆后被美国税务局征收了1600万美元的税之后，他的后代还是躲不过IRS的镰刀。

中高净值的CRS风险

其实，看完了富豪的瓜，我们也可以从中学点啥——跨境税务规划稍有不慎，节省的赋税都可能以罚金和其他形式加倍偿还。

特别是当下，CRS全球资产信息交换动真格了，随着大数据普及、AI加入而变得越来越透明，去年底至今已经有不少在海外有投资股票、基金的人收到了税务局报税的短信。

截至2025年，超过150个国家和地区加入CRS，中国的交换伙伴112个，包括中国香港、新加坡、BVI、开曼等"避税天堂"。

过去我们认为，被查海外资产收益征税的，都只有像宗家这样的大富豪；然而现在，只要你在国外有50万美金以上的资产量，都有可能被CRS交换回税务局。

不过有一个算是好消息的消息，除了虚拟资产和被动金融资产外，房产还不会被交换。而且美国也不在CRS之列。

这就是为什么宗家主要房产在美国——房产不在CRS申报之列，但银行账户、证券账户、信托等金融资产都会被交换。

因此，对咱们中高净值、在海外有收入又是中国税务居民的朋友，可以从宗家的故事中得到几个重要启示：

1、时机就是一切

90年代出海成本极低，2000年代离岸架构监管宽松，2010年前香港身份门槛不高。现在？CRS全球联网，OECD发布举报平台并给予高额奖励。

2、确定性比避税重要

宗庆后的"不动本信托"设计时可能完美，但法律在变。正如财新所说："家族传承最关键的就是确定性。我们关注的不是能获得多少好处，而是能否避免最坏情况的发生。"

3、身份配置要谨慎

税务居民身份比国籍更重要，所以不是你买一个土耳其护照、小国护照，或者拿一个马来税号、或者新加坡的身份证去银行开户，就可以把你认定成非中国的税务居民，你要满足特定条件。

4、合规是永恒主题

根据外汇管理局检查公告，类似规模的跨境资产转移需严格审批备案。与其走灰色地带，不如合法合规。海外资产50万美元以上基本都会被监测。

宗庆后用30年构建的海外资产帝国，可能在一夜之间面临40%的税务风险。这个曾被认为是完美的方案，如今成了烫手山芋。

前首富况且如此，普通人呢？

美国著名法学家勒尼德·汉德都曾表示，纳税⼈在法律允许的范围内，有权尽可能减少⾃⼰的税负，没有⼈有义务⽀付超过法律规定的税款。

所以，要保护自己的资产在合规范围内属于自己，提早了解税务筹划比什么都重要。

来源｜智谷国际